Alpha Predator ™: Suorituskyky

Kun Alpha Predator ™ havaittiin viimeksi APM II: ssä, tutkimme kuinka kone hyödyntää koneoppimista algoritmiensa optimoimiseksi markkinaolosuhteisiin - löydettiin noin 10 biljoonaa parametrikombinaatiota tarvittavien perusteellisten mallien optimoimiseksi, mikä vaatii 54 miljardia vuotta juosta läpi kaikki nämä vaihtoehdot manuaalisesti. Alfapetolainen voi olla kosmologinen kokonaisuus, mutta koska se on pidempi kuin maailmankaikkeuden ikä ja mahdotonta tehdä käsin yhden ihmisen elinaikana, Bayesin optimointimenetelmiä käytetään näiden erilaisten parametrien optimointiin muutamassa tunnissa.

Muutaman kuukauden Alpha Predator -testien suorittamisen testaamiseksi live-vyöllämme on oikea aika keskustella tästä esityksestä yhdessä kahden vuoden taaksepäin testaaman esityksen kanssa. Koska 2017 ja 2018 olivat digitaalisen omaisuuden maailmassa valtavasti erilaisia ​​vuosia, on mielenkiintoista nähdä, mitä voimme oppia Alpha Predatorin käyttäytymisestä näiden kahden näennäisesti erillisen ajanjakson aikana.

Suorituskyky

Jos kryptovaluuttojen hintatiedot olisivat yhtenäisessä muodossa vuosien 2017 ja 2018 aikana, se olisi kaunis taivaalle kaareva parabooli, joka ampuu koko kuun suuntaan vuonna 2017, vain pudota takaisin maan päälle vuonna 2018. Sekä bitcoin että ethereum ovat alhaalla 72 % ja vastaavasti 80% niiden parabolisista piikkeistä. Hedge Fund -tutkimuksen mukaan HFR Cryptocurrency Hedge Fund -indeksi laski 69,8%, mikä on merkki siitä, että suurin osa tämän alueen rahastoista ei näytä olevan keskittyvän asianmukaisesti riskienhallinnan suojauksiin.

Sellaisena näemme digitaalisen omaisuuden maailmassa valtavan mahdollisuuden käyttää perinteisempiä riskienhallintamenetelmiä tähän hämmentävän epävakaaseen tilaan. Pyrkimällämme jatkuvasti huippuosaamiseen saavutimme äskettäin korkeamman analyysikorkeuden, yhdistämällä perinteiset osakepääoman riskienhallintamenetelmät keinotekoiseen älykkyyteen ja koneoppimiseen kehittääksemme nykyaikaisia ​​kvantitatiivisia strategioita, jotka on suunniteltu suojaamaan salkun riskiä tässä uudessa digitaalisten omaisuusmaailmassa. Ihannetapauksessa strategiamme pyrkivät vangitsemaan 80 prosenttia markkinoista ylösalaisin ja 40 prosenttia markkinoiden alamäkeen parabolisten muutosten aikana, kuten näimme vuonna 2017. Vaikka suurin osa rahastoista menetti huomattavan määrän pääomaa vuonna 2018, strategiamme takaosassa tehtiin erinomaista työtä hallita negatiivisia riskejä. Olemme iloisia voidessamme kertoa, että kolmen strategian takatestat olivat kaikki vuodelle 2018.

Strategian yleiskatsaus

Alpha Predatorin kosmologisen verhon takana kvantitatiivinen tiimimme on kehittänyt useita täydentäviä strategioita - kaikki rakennettu riskien hallitsemiseksi digitaalisen omaisuuden maailmassa. Meillä on tällä hetkellä tuotannossa kolme kvantitatiivista mallia, joiden joukossa on useita erilaisia ​​kehitysvaiheissa. Tällä hetkellä tuotannossa olevat mallit ovat:

• Systemaattinen - Bitcoin

• Systemaattinen - Ethereum

• Tokenin kierto

Strategiamme on suunniteltu alusta alkaen tavoitteena hyödyntää merkittäviä alfa-mahdollisuuksia, joita näemme digitaalisilla omaisuusmarkkinoilla. Uskomme, että nykyinen markkinaympäristö on kypsä alfa-sadonkorjuulle syntyvän infrastruktuurin, murtuneiden pörssimarkkinoiden ja epä Likviditeetin yleismaailmallisuuden vuoksi.

Systemaattinen yleiskuvaus

AlphaPredator ™ -järjestelmän systemaattiset kvantitatiiviset mallit (tutkittiin ensin APM I: ssä) mittaavat markkinasuunnan, nopeuden, volatiliteetin ja hintaerot luokittelemaan ja räätälöimään algoritmeja nykyiseen markkinaympäristöön. Tietoja siitä, kuinka mallimme toimivat kooditasolla, löytyvät Tech Cornerista. Algoritmit pyrkivät lisäämään altistumista, kun markkinat vahvistavat nousevan trendin. Samoin, kun trendi tasangolla tai kääntyy, malli on suunniteltu vähentämään valotusta. Mallit keskittyvät positioiden syöttämiseen, kun se laskee voiton todennäköisyyden olevan keskimääräistä korkeampi, ja altistumisen poistamiseen, kun algoritmit katsovat voiton todennäköisyyden heikentyvän tai olemattoman. Systemaattisen strategiamme yleinen tavoite on tarjota 70–80% markkinoista ylösalaisin, 40–50% alamäkeistä ja noin puolet kohde-etuuden volatiliteetista. Malleilla pyritään maksimoimaan riski / hyöty -suhde mittaamalla Sharpe-, Sortino- ja riskinmuutokset - kaikki reaaliajassa.

Systemaattinen Bitcoin-suorituskyky

Jäljempänä esitetyt systemaattiset Bitcoin-suorituskykymittarimme edustavat live-testituloksia 15. lokakuuta 2018 - 31. joulukuuta 2018 ja tapauskohtaisia ​​tuloksia 1. tammikuuta 2017 - 15. lokakuuta 2018.

Systemaattinen Bitcoin-suorituskyky

Systemaattinen Ethereum-esitys

Systemaattinen-ETH-suorituskykymittarimme edustavat live-testituloksia 13. joulukuuta 2018 - 31. joulukuuta 2018 ja tapauskohtaisia ​​tuloksia 1. tammikuuta 2017 - 13. joulukuuta 2018.

Systemaattinen Ethereum-esitys

Token Rotation Yleiskatsaus ja suorituskyky

AlphaPredator Token Rotation -strategian tavoitteena on lisätä altistumista, kun markkinat ovat nousevassa trendiympäristössä. Malli analysoi 15 parasta digitaalista omaisuutta markkina-arvon perusteella ja sijoittaa neljään parhaiten suoriutuvaan omaisuuteen mitattuna näiden omaisuuserien nopeudella ja suorituskyvyllä toisiaan vastaan. Jos tietyt digitaaliset omaisuuserät kuitenkin näyttävät kääntävän suuntauksensa negatiivisesti, mallilla pyritään suojaamaan negatiivisia riskejä kiertämällä nämä varat käteisellä. Milloin tahansa malliin voitaisiin sijoittaa 0–100%.

Vaikka systemaattisissa strategioissa keskitytään riskien rajoittamiseen kohde-etuuteen perustuen, merkkien rotaatiostrategia on riskinhakija, kun malli laskee olevan suuri todennäköisyys nousevien trendien markkinoille. Token Rotation -mallin pitkän aikavälin tavoite on kohdistaa 120% HFR: n kryptovaluuttaindeksin ylösalaisesta, 60% alamäestä ja noin 60% volatiliteetista.

Pikahuomautus merkinnän kääntämisestä: Kun otetaan huomioon altcoinien vähämerkityksiset määrät verrattuna suurten korkien kryptovaluutoihin, kuten Bitcoin, Ethereum ja XRP, strategiaan voidaan myöntää vakavia rajoituksia pääoman määrälle.

Tokenin kierto

Monipuolistuminen alakorrelaatioon

Kuten yllä olevista takapuolisimmista tilastoista käy ilmi, strategiamme pysyivät nousussa vuonna 2017 ja suojasivat riskin heikkenemistä vuonna 2018. Kukin strategia suoritetaan tällä hetkellä erikseen suorituskyvyn seuraamiseksi, mutta nämä strategiat täydentävät toisiaan, ja siksi niiden samanaikaisen toteuttamisen pitäisi tasapainottaa riskiä ja alhaisemmat korrelaatiot yleisiin markkinoihin. Hyödyntämällä nykyaikaista salkun teoriaa, voimme räätälöidä optimaalisen yhdistelmän riskin vähentämisstrategioista (markkinaneutraalit) ja tuotonkorotusstrategioista (Systemaattinen ja Token Rotation). Tuloksena olevan optimaalisesti sekoitetun strategian tulisi maksimoida Sharpe- ja Sortino-suhteet, rajoittaa negatiivista riskiä ja sisältää tuottovirran, joka on vähemmän epävakaa kuin perinteisillä markkistrategioilla saavutettaisiin.

Optimaalinen sekoituksen suorituskyky ja allokointi

Mitä seuraavaksi?

Määrällinen tiimimme pyrkii jatkuvasti optimoimaan algoritmejamme - sisällyttämään uusia signaaleja ja kehittämään infrastruktuuria - kaikki tavoitteena luoda skaalautuvat ratkaisut, jotka hallitsevat riskit asianmukaisesti.

Alla on pieni esimerkki siitä, mitä tiimimme työskentelee parhaillaan:

1. Systemaattinen strategia - päivitys v1: stä v1.5: ksi: Nykyisessä mallissa (v1.0) on 100% pitkä tai 100% käteistä. Tulevaan päivitykseen sisältyy lukuisia signaaleja, siirryttäessä sisään ja ulos asemista, painottaen pyrkimyksiä parantaa ylösalaisin tarttumista ja rajoittaa ala-arvoisia riskejä.

2. Token Rotation Strategy - Asteikon luominen: Nykyisen Token Rotation -mallin pääoma on rajoitettu johtuen allokointien kiertävyydestä pienemmille markkina-arvoisille digitaalisille omaisuuserille. Skaalaamme pääoman hallintaa sisällyttämällä monitekijämallin, joka kohdistuu pitkä- ja lyhytaikaisiin signaaleihin, tavoitteena hidastaa salkun liikevaihtoa ja lisätä strategialle osoitettavan pääoman määrää.

3. Markkinaneutraali strategia - kannattavuus ja skaalautuvuus: Vaikka emme ole vielä puhuneet paljon tämän päivityksen markkinaneutraaleista strategioista tai julkaisseet tämän strategian numeroita, tiimimme pyrkii rakentamaan ja parantamaan järjestelmän suorituskykyä verrattuna kokonaistuoton suorituskykyyn. . Meillä on useita strategioita kehityksen eri vaiheissa, mukaan lukien vaihto-arbitraasi, tilastollinen arbitraasi, vakaa kolikoiden arbitraasi ja markkinoiden teko. Seuraavien kuukausien aikana otamme nämä strategiat käyttöön, kun ne ovat läpikäyneet tiukan testausympäristön.

4. Oikosulku: Nykyisissä malleissamme keskitytään pitkien positioiden ottamiseen tai käteisvarojen hankkimiseen. Se oli tarkoituksellista, koska teimme ensisijaiseksi tavoitteeksi keskittyä vähentämään volatiliteettia ja lisäämään altistumista pitkien positioiden kautta. Useimmissa skenaarioissa näemme lyhytaikaisuuden positiona, ei suojauksena, joka lisäisi portfolion epävakautta ja olisi tavoitteemme vastainen. Kun olemme viimeistelleet pitkät puolueelliset sijaintimme, etsimme lisätä algoritmeja, joilla pyritään kaappaamaan suorituskyky alhaisten siirtojen kautta lyhyiden sijaintien kautta.

johtopäätös

Kun aurinko laskee vielä yhdelle Alpha Predator -paperille, käynnissä oleva itseoptimointi jatkuu. Kun koneoppimisalgoritmit toimivat ahkerasti saalistajan luiden välillä, strategiamme tekevät siitä paljon tiukemman ja tehokkaamman - hyvät päästäkseen niihin alfa-rakoihin, joihin useimmat eivät pääse. Jatkamme optimointia, ja toivomme jatkavan lukemista.

Tämän julkaisun on kehittänyt Blockforce Labs, LLC. Blockforce Labs, LLC on tutkimusyritys, joka ei ole rekisteröity sijoitusneuvoja, eikä toimi välittäjänä minkään liittovaltion tai osavaltion arvopaperilakien nojalla. Tämä julkaisu on tarkoitettu vain havainnollistamiseen ja sisältää tietoja kaupankäyntistrategioiden teoreettisesta (jälkitestattu ja elävästi testattu) suorituskyvystä. Esitetyt teoreettiset tulokset eivät ole todellisia tuloksia, ja todelliset tulokset voivat poiketa olennaisesti tässä esitetyistä. Aikaisempi suorituskyky ei takaa tulevia tuloksia. Tämä julkaisu ei ole myyntitarjous tai tarjouksen pyytäminen ostamaan sijoituksia koskevia intressejä. Strategiaan ei voida suoraan sijoittaa. Edellä käsitellyt strategiat ovat hallitsemattomia, eikä niistä aiheudu hallinnointipalkkioita, transaktiomenoja, veroja tai muita sijoitettaviin tuotteisiin liittyviä kuluja. Tässä esitetyt teoreettiset tulokset on esitetty ”bruttomääräisinä palkkioina”, toisin sanoen ilman mahdollisia vähennyksiä, jotka kauppastrategiaa hyödyntävä johtaja tai neuvonantaja perisi. Teoreettiset tulokset eivät heijasta erillistä neuvontapalkkiota, jonka sijoitusneuvojat voivat periä (esimerkiksi yhden prosentin neuvontapalkkio kymmenen vuoden aikana laskee 10%: n vuotuisen tuoton 8,9%: n tuottoon). Tulokset heijastavat strategian suoritusta, jota ei tarjota sijoittajille, eivätkä ne edusta tuottoa, jonka sijoittaja on todella saavuttanut.

Teoreettisilla suoritustuloksilla voi olla luontaisia ​​rajoituksia, ja todellisten sijoitusten todelliset tuotot voivat poiketa olennaisesti esitetyistä hypoteettisista tuotoista. Vaikka nämä tiedot on laadittu vilpittömässä mielessä, on luontaisia ​​rajoituksia, joita vastaanottajien on harkittava huolellisesti. Teoreettiset suoritustulokset eivät kuvaa vaikutusta, joka olennaisilla taloudellisilla ja markkinatekijöillä voi olla kaupankäyntistrategiaan tai sijoitusneuvojan päätöksentekoprosessiin, jos konsultti tosiasiallisesti hallinnoi sijoittajarahastoja. Erilaiset markkina- ja / tai taloudelliset olosuhteet, erilaiset allokointikoot, erilaiset palkkiot tai erilaiset oletukset voivat antaa erilaisia ​​tuloksia. Jälkitestattu suorituskyky kehitetään jälkikäteen ja sillä on luontaisia ​​rajoituksia. Jälkikokeen tulokset lasketaan soveltamalla takautuvasti mallia, joka on rakennettu historiallisten tietojen perusteella ja perustuu malliin oleellisiin oletuksiin, jotka voivat olla tai eivät ole testattavissa ja joille aiheutuu tappioita. Yleisiä oletuksia ovat: mallin suosittelemat omaisuuserät olisi voitu ostaa ja markkinat olivat riittävän likvidit kaiken kaupan sallimiseksi. Näiden oletusten muutoksilla voi olla olennainen vaikutus esitettyihin jälkitestattuihin tuottoihin. Tietyt oletukset on tehty mallintamista varten, ja niitä ei todennäköisesti toteuteta. Oletusten kohtuullisuudesta ei anneta takeita ja takuita. Nämä tiedot annetaan vain havainnollistamista varten.

Tämä julkaisu ei ole minkään sijoitusstrategian tai tuotteen suositus tietylle sijoittajalle, eikä siinä oteta huomioon minkään henkilön ainutlaatuista taloudellista tilannetta. Sijoittajien tulee aina kuulla finanssialan ammattilaista ennen sijoituspäätösten tekemistä. Kaikilla sijoituksilla on tietty riski, mukaan lukien pääoman menetys kokonaan.